Comment investir comme Warren Buffett ?

Qui est Warren Buffett ?

Considéré comme le plus grand investisseur, Warren Buffett affiche plus de 60 ans de performances supérieures au marché. Son entreprise d’investissement, Berkshire Hathaway, est aujourd’hui l’un des noms les plus respectés et fiables de la finance.

Berkshire Hathaway est ce qu’on appelle une société holding cotée en Bourse. Cela signifie que si vous achetez des actions Berkshire Hathaway, vous devenez directement propriétaire des entreprises que Buffett et son équipe jugent être de bons investissements.

Et le plus beau dans tout ça ? Vous pouvez suivre ses pas. Grâce aux actions Berkshire Hathaway de classe B (BRK.B), vous pouvez facilement détenir une part de l’empire Buffett et investir dans les mêmes grandes entreprises que lui.

Combien coûtent les actions Berkshire Hathaway ?

Berkshire Hathaway propose deux types d’actions :

Classe A (BRK.A) : Actuellement, elles se négocient autour de 680 000 € l’action. Ce prix très élevé est le résultat d’un effet de capitalisation des rendements depuis les années 1960. Ces actions offrent plus de droits de vote que les actions de classe B, mais cela n’a pas vraiment d’importance pour la plupart des investisseurs.

Classe B (BRK.B) : Créées en 1996 pour offrir un point d’entrée plus abordable aux investisseurs, elles se négocient généralement autour de 450 € l’action.

La principale différence à retenir : les actions BRK.B vous donnent exactement le même accès au portefeuille d’entreprises de Berkshire que les actions de classe A, mais pour un prix bien plus accessible. La seule chose que vous perdez, ce sont les droits de vote dans la société. Mais, sauf si vous êtes un actionnaire majeur, il est bien plus important de vous concentrer sur la performance et les gains potentiels que sur le droit de vote dans l’entreprise.

Que contient le portefeuille de Berkshire Hathaway ?

Voici les principales positions de Berkshire Hathaway :

Ce sont toutes des entreprises mondiales, à forte notoriété et à bénéfices réguliers. Par exemple, Coca-Cola est vendue dans plus de 200 pays, y compris en France et en Suisse.

Buffett ne court pas après les tendances du marché bouriser. Il investit dans des sociétés solides, bien implantées à l’international et qui ont des clients fidèles. C’est pour cela que, d’année en année, on retrouve dans son portefeuille des noms comme Apple ou Coca-Cola.

Quels sont les rendements de Berkshire Hathaway ?

Encore aujourd’hui, les actions Berkshire Hathaway continuent de surperformer à la fois le S&P 500 (indice regroupant les 500 plus grandes entreprises américaines) et le CAC 40 (indice regroupant les 40 plus grandes entreprises françaises) :

Sur le long terme, la différence est encore plus spectaculaire :

• 100 $ investis dans l’S&P 500 il y a 40 ans vaudraient aujourd’hui 5 271,20 $.
• 100 $ investis dans Berkshire Hathaway à la même époque vaudraient 36 841,30 $.

Cela représente plus de six fois plus de gains si vous aviez placé votre argent avec Warren Buffett plutôt que dans l’indice S&P 500.

Sur quatre décennies, la différence de performance entre Berkshire Hathaway et l’indice S&P 500 est impressionnante, comme le montre l’évolution suivante d’un investissement initial de 100 $ :

Quels sont les principes d’investissement de Warren Buffett ?

1. Investissez dans ce que vous comprenez

Restez dans votre cercle de compétence. Warren Buffett refuse souvent d’investir dans une entreprise dont il ne comprend pas bien le produit. Cela l’amène à éviter ce qu’il considère comme des placements trop spéculatifs, comme les cryptomonnaies ou l’or.

Buffett est célèbre pour investir dans des marques qu’il utilise au quotidien, comme Coca-Cola ou McDonald’s. Ce sont des entreprises faciles à comprendre et qui sont des piliers de l’économie mondiale. Bien que Coca-Cola et McDonald’s soient américaines, une grande partie de leurs revenus provient de l’étranger, ce qui leur donne une diversification géographique.

2. Pensez long terme

Plus de 90 % de la fortune de Warren Buffett s’est construite après ses 65 ans, grâce à la puissance de la capitalisation sur le long terme. Sa durée de conservation préférée pour une action ? Pour toujours.

Il privilégie l’achat de grandes entreprises solides, puis laisse le temps et les rendements composés faire leur travail. Berkshire Hathaway, par exemple, ne verse pas de dividendes : elle réinvestit l’intégralité de ses bénéfices dans l’acquisition de nouvelles sociétés. C’est l’une des raisons pour lesquelles l’action BRK.A vaut aujourd’hui plusieurs centaines de milliers d’euros.

Si vous voulez en savoir plus sur la fiscalité des plus-values, cliquez ici.

3. Ayez confiance en votre plan

Buffett reste fidèle à sa stratégie, même dans les périodes de crise comme les attentats du 11 septembre 2001, la crise financière des subprimes (2007-2008), le krach lié au COVID en 2020…

Là où beaucoup d’investisseurs paniquent et vendent, lui garde le cap. À court terme, les marchés boursiers connaissent des hauts et des bas, mais les grandes entreprises finissent généralement par rebondir, comme vous pouvez le voir sur ce graphique, le marché boursier n’a jamais été aussi haut.

Pour construire un portefeuille solide capable de résister aux crises comme celui de Buffett, consultez mon guide ici.

4. Investissez dans la qualité

Privilégiez les entreprises à forte notoriété, solides financièrement et dirigées par une équipe compétente. Warren Buffett prend le temps de connaître personnellement les dirigeants des entreprises dans lesquelles il investit.

« Mieux vaut posséder une partie du diamant Hope que la totalité d’un faux bijou. » Warren Buffett.

Si vous voulez découvrir les 20 meilleures actions dans lesquelles investir cette année, cliquez ici.

Comment investir dans Berkshire Hathaway ?

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Commencez par choisir un courtier adapté à vos besoins.

Recherchez le code BRK.B

Les actions sont cotées à la Bourse de New York (NYSE). Le code BRK.B correspond aux actions de classe B.

Hormis le prix, il n’existe pas de différence majeure avec les actions de classe A.

Achetez et conservez

Achetez vos actions Berkshire et gardez-les sur le long terme.

Une excellente méthode pour se constituer progressivement une position est la méthode du DCA (Dollar-Cost Averaging). Cette méthode consiste à investir une somme fixe à intervalles réguliers, quelle que soit la variation du marché.

Pour en savoir plus sur cette méthode du DCA, cliquez ici.

Restez informé

Lisez chaque année les lettres de Warren Buffett aux actionnaires et suivez les mouvements de Berkshire Hathaway. Cela vous donnera un aperçu unique de la vision et de la stratégie du plus grand investisseur de tous les temps.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’investir dans Berkshire Hathaway ?

Voici les différents avantages et inconvénients d’investir dans les actions de l’entreprise de Warren Buffett :

FAQs

Berkshire Hathaway est-elle un bon investissement ?

Oui, les actions BRK.B peuvent être un bon choix pour vous. Elles vous permettent d’investir dans un large éventail d’entreprises avec une seule action. Vous profitez ainsi d’une grande diversification, d’une gestion réputée (celle de Warren Buffett) et d’une performance solide sur le long terme.

Berkshire Hathaway verse-t-elle des dividendes ?

Non, vous ne recevrez pas de dividendes en investissant dans Berkshire Hathaway. Warren Buffett préfère réinvestir les bénéfices dans l’entreprise afin d’essayer de vous offrir un meilleur rendement à long terme.

Puis-je acheter des actions Berkshire Hathaway depuis l’Europe ?

Oui, vous pouvez tout à fait acheter des actions BRK.B depuis l’Europe. Des plateformes comme DEGIRO, Trade Republic ou Interactive Brokers vous donnent accès aux marchés américains. Pensez simplement à vérifier les frais de conversion de devises ainsi que les règles fiscales applicables dans votre pays.

Quelle est la différence entre BRK.A et BRK.B ?

La principale différence, c’est le prix et les droits de vote. Les actions BRK.A sont très chères et offrent plus de droits de vote. Les BRK.B, en revanche, sont beaucoup plus accessibles et ont été conçues pour que vous, investisseur particulier, puissiez entrer dans l’univers de Berkshire Hathaway.

Est-ce le bon moment pour investir dans Berkshire Hathaway ?

Difficile de prédire le “bon moment”, mais BRK.B est pensée pour des investisseurs comme vous, qui ont une vision de long terme. Si vous croyez en la stratégie de Warren Buffett et souhaitez vous exposer à des entreprises de qualité, cette action peut être une option intéressante pour votre portefeuille.

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