Qu’est-ce qu’un ETF ISR ? Guide complet et sélection des meilleurs ETF ESG

C’est quoi un ETF ISR ?

Un ETF ISR, c’est un fonds côté en Bourse qui suit un indice, mais en filtrant les entreprises selon des critères ESG — c’est-à-dire des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ces ETF vont privilégier les entreprises qui émettent moins de CO₂, qui sont plus diverses sur le plan du genre, qui ont une gouvernance plus transparente, et qui proposent des modèles d’affaires durables.

En parallèle, un ETF ISR va éviter certains secteurs ou y être très peu exposé : comme les énergies fossiles, les armes, le tabac, les entreprises connues pour de mauvaises conditions de travail, ou encore les cas de corruption. Avec un ETF ISR, vous profitez de la diversification et des faibles frais d’un ETF classique, tout en adoptant une approche d’investissement plus responsable, tournée vers le développement durable et des pratiques plus éthiques.

Par exemple, BlackRock — un des plus gros gestionnaires d’actifs au monde — vous propose plusieurs ETF qui respectent les normes ISR définies en France.

Si vous voulez en savoir plus sur BlackRock et comment y investir, consultez l'article suivant : qu'est-ce que BlackRock ?

Quels sont les critères ESG d’un ETF ISR ?

Les critères ESG d’un ETF ISR, ce sont les règles utilisées pour décider quelles entreprises méritent d’entrer (ou non) dans le portefeuille du fonds.

Voici un tableau pour que vous compreniez mieux les trois grands piliers ESG :

Ce sont ces filtres qui permettent aux ETF ISR de se différencier des ETF classiques : en ne se contentant pas des performances financières, mais en regardant aussi comment les entreprises se comportent vis-à-vis de la planète, des gens et de leurs actionnaires.

Pourquoi les ETF ISR sont populaires en France ?

Les ETF ISR sont populaires en France parce que de plus en plus de gens veulent investir d’une manière qui correspond à leurs valeurs.

Aujourd’hui, on ne regarde plus seulement les rendements. On se demande aussi qui on soutient avec notre argent. Face aux enjeux comme le changement climatique, les droits des travailleurs ou le comportement des grandes entreprises, il est logique de vouloir un placement qui ait du sens. Et la France est plutôt bien placée dans ce domaine. Elle a mis en place des réglementations ESG parmi les plus strictes d’Europe, ce qui aide les investisseurs à repérer les vraies démarches responsables… et à éviter le greenwashing. Il existe même un label officiel ISR, soutenu par l’État, qui permet d’identifier les fonds vraiment engagés sur ces sujets.

Les ETF labellisés ISR plaisent particulièrement parce qu’ils restent simples à utiliser : peu chers, bien diversifiés, faciles à acheter, et parfaits si vous débutez. Et surtout, vous évitez les secteurs sensibles (comme le tabac ou les énergies fossiles), tout en investissant dans des domaines utiles comme les énergies propres, le logement social, l’éducation ou la technologie durable. En plus, il existe des outils très pratiques pour vous y retrouver. Des plateformes comme TrackInsight, des rapports de Morningstar ou encore les documents des fonds Amundi peuvent vous guider dans vos choix. Le Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) publie aussi régulièrement des études sur l’évolution du marché. Même des journaux comme Le Monde parlent des changements du label ISR et de l’impact sur les investisseurs.

Bref, les ETF ISR séduisent de plus en plus de Français parce qu’ils offrent une façon simple, accessible et engagée d’investir, tout en gardant des objectifs de performance à long terme.

Quels sont les meilleurs ETF ISR français ?

Parmi les meilleurs ETF ISR français, vous avez aujourd’hui plusieurs options solides si vous voulez investir de manière responsable dès maintenant.

Voici une sélection de fonds populaires, bien diversifiés, et faciles à acheter via un compte-titres, un PEA ou une assurance-vie.

Quels sont les avantages et inconvénients des ETF ISR ?

Comme tout placement, les ETF ISR ont des avantages… mais aussi quelques inconvénients. Le but ici, c’est de vous aider à peser le pour et le contre, pour voir si ça colle à votre profil d’investisseur.

Quels sont les avantages des ETF ISR ?

Vous investissez selon vos valeurs, sans soutenir des secteurs controversés. Vous gardez les atouts des ETF classiques : frais réduits, diversification, simplicité. Et vous contribuez à un modèle économique plus durable, sans forcément sacrifier la performance.

Quels sont les inconvénients des ETF ISR ?

Certains ETF ISR excluent des secteurs qui peuvent performer (comme l’énergie ou la défense). Les frais sont parfois légèrement plus élevés à cause de l’analyse ESG. Et l’offre est encore moins large que pour les ETF classiques, surtout hors Europe.

Alors, si vous cherchez un placement à la fois responsable, accessible et rentable sur le long terme, les ETF ISR peuvent clairement être une bonne option.

Quels sont les avantages fiscaux des ETF ISR ?

Les avantages fiscaux des ETF ISR sont nombreux, surtout si vous les placez dans un PEA ou une assurance-vie.

Beaucoup d’ETF ISR sont conçus pour être éligibles au Plan d’Épargne en Actions, car ils investissent surtout dans des actions européennes qui respectent les règles ESG et les exigences réglementaires. C’est le cas, par exemple, de fonds proposés par Amundi, Lyxor ou BNP Paribas.

Vous pouvez aussi intégrer certains ETF ISR dans des contrats d’assurance-vie, via des unités de compte orientées vers les placements durables.

Cela dit, il y a quelques points à retenir : tous les ETF ISR ne sont pas compatibles avec le PEA : seuls ceux investis majoritairement en actions européennes le sont, les frais de gestion sont parfois un peu plus élevés que pour des ETF standards, et même en PEA ou en assurance-vie, des prélèvements sociaux s’appliquent aux plus-values.

Envie d’en savoir plus sur le fonctionnement du PEA ou de l’assurance-vie ? Vous pouvez lire nos article dédié en cliquant sur les liens.

Les ETF ISR sont-ils plus chers que les ETF classiques ?

Les ETF ISR ne sont pas forcément plus chers que les ETF classiques. La majorité est gérée passivement (ils suivent simplement un indice éthique sans sélection active de titres ni trading intensif), tout comme les ETF traditionnels, ce qui permet de garder des frais (TER) bas. Cela dit, certains ETF thématiques ESG peuvent coûter un peu plus cher.

Voici un tableau des frais entre ETF ISR et ETF classiques :

En général, les frais des ETF ISR varient entre 0,12 % et 0,50 %, un peu plus élevés en raison des coûts liés à la recherche ESG, aux filtrages éthiques et à la conformité. Les ETF classiques, eux, ont plutôt des frais entre 0,03 % et 0,20 %, puisqu’ils suivent des indices sans filtre supplémentaire.

Comment acheter un ETF ISR selon vos valeurs ?

Choisir un ETF ISR qui correspond à vos valeurs peut sembler compliqué, surtout si vous ne savez pas quoi regarder. Pour vous aider, voici quelques exemples d’ETF ISR qui soutiennent des causes ciblées :

1. ETF ISR pour l’égalité hommes-femmes

Ces ETF investissent dans des entreprises qui valorisent les femmes dans les postes à responsabilité, réduisent les écarts de salaire, et favorisent l’égalité au travail :

2. ETF ISR pour la diversité raciale et ethnique

Ces ETF visent les entreprises qui favorisent une diversité raciale, un leadership de minorités, et des pratiques inclusives :

3. ETF ISR compatibles avec les valeurs islamiques

Ces ETF sont conformes à la charia, sans revenus d’intérêts (riba), et excluent secteurs haram (alcool, jeux, porc, finances conventionnelles, armes), tout en maintenant une faible dette (ratio dette/faibles CSU < 33 %) :

FAQs

Quelle est la différence entre ISR et ESG ?

On utilise souvent les deux termes de manière interchangeable : ESG est l’acronyme international pour Environnemental, Social et Gouvernance et ISR signifie Investissement Socialement Responsable, c’est le terme français utilisé surtout en Europe.

Puis-je investir dans des ETF ISR même si je débute ?

Absolument ! Les ETF ISR sont parfaits si vous souhaitez faire fructifier votre argent, diversifier votre portefeuille, tout en alignant vos investissements avec vos valeurs.

Vous pouvez commencer avec seulement 50 à 100 € par mois, via un courtier en ligne ou un contrat d’assurance vie.

Les ETF ISR sont-ils éligibles au PEA ou à l’assurance vie ?

Oui ! De nombreux ETF ISR sont éligibles au PEA ou disponibles dans des contrats d’assurance vie en unités de compte, ce qui vous permet de bénéficier d’avantages fiscaux en France.

Les ETF ISR performent-ils moins bien que les autres ETF ?

Sur le long terme, les entreprises ESG gèrent souvent mieux les risques, ce qui peut renforcer la performance durable. À court terme, un ETF ISR peut sous-performer si les secteurs exclus (comme le pétrole ou la défense) sont en forte hausse.

Qu’est-ce qu’un ETF ISR exactement ?

Un ETF ISR est un fonds coté en Bourse qui investit dans des entreprises répondant à certains critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance). Il cherche à concilier performance financière et investissement responsable.