Top 5 des meilleurs ETF or

L'investissement dans l'or reste une stratégie privilégiée pour diversifier les portefeuilles et se protéger contre l'inflation et la volatilité économique. Les ETF or, ou fonds négociés en bourse qui suivent le prix de l'or, offrent une approche pratique et moins coûteuse par rapport à la possession physique de l'or. Cet article explore en détail les cinq meilleurs ETF or que vous pourriez utiliser, en se basant sur divers critères tels que la performance, les frais de gestion, et la méthode de réplication.

Qu'est-ce qu'un ETF Or et Comment Fonctionne-t-il ?

Un ETF or est un type de fonds négocié en bourse qui investit dans de l'or physique ou dans des actifs liés à l'or. Ces fonds visent à répliquer la performance du prix de l'or, afin de vous permettre d'avoir une exposition à l'or sans avoir à acheter, stocker, ou vendre vous même ce précieux métal.

Fonctionnement d'un ETF Or :

1. Achat d'Or Physique :
   Les ETF or physiques achètent de l'or physique sous forme de lingots ou de pièces. L'or est stocké dans des coffres sécurisés au nom de l'ETF. La quantité d'or stockée correspond directement aux parts du fonds que les investisseurs achètent et vendent sur le marché boursier.
2. Suivi du Prix de l'Or :
   Le fonds suit le prix de l'or en utilisant un indice de référence, souvent le prix au comptant de l'or sur le marché. L'objectif est de fournir une réplication aussi précise que possible de la performance de l'or.
3. Opérations boursières :
   Les actions de l'ETF or sont achetées et vendues sur une bourse, tout comme des actions ordinaires. Cela offre aux investisseurs la flexibilité d'acheter et de vendre des parts à tout moment pendant les heures de bourse à des prix de marché en temps réel.
4. Frais de Gestion :
   Les ETF or imposent des frais de gestion annuels, qui sont déduits de la valeur de l'actif du fonds. Ces frais couvrent les coûts de gestion et de stockage de l'or, ainsi que d'autres dépenses administratives.

C’est un investissement particulièrement attractif si vous souhaitez diversifier votre portefeuille sans avoir à gérer les complications liées à la gestion physique de l'or tel que l’achat et la sécurisation.

Après cette introduction au concept des ETF or, explorons maintenant les avantages spécifiques de l'investissement dans ces fonds et identifions les cinq meilleurs ETF or sur le marché pour 2024.

Où et comment acheter des ETF or ? 

L'achat d'ETF or est un processus relativement simple et accessible, pouvant être réalisé à travers divers canaux. Que vous préfériez passer par une banque traditionnelle ou utiliser les services d'un courtier en ligne, voici ce que vous devez savoir sur l'achat d'ETF or, y compris leur disponibilité sur des comptes comme le PEA (Plan d'Épargne en Actions) ou le CTO (Compte-Titres Ordinaire).

1. Disponibilité sur les Comptes d'Investissement

PEA (Plan d'Épargne en Actions) :
Les ETF or ne sont généralement pas éligibles pour être inclus dans un PEA. Cela est dû au fait que le PEA est conçu principalement pour l'investissement dans des entreprises européennes et que l'or, en tant que matière première, ne répond pas à ces critères.

CTO (Compte-Titres Ordinaire) :
Le CTO est le véhicule d'investissement le plus flexible pour acheter des ETF or. Contrairement au PEA, il n'y a pas de restrictions quant à la nature ou à la géographie des investissements. Les ETF or, qu'ils soient basés sur la réplication physique de l'or ou sur des produits dérivés, peuvent être facilement acquis à travers un CTO.

2. Achat via les Banques Traditionnelles

De nombreuses banques offrent la possibilité d'acheter des ETF à travers leurs services de courtage. Cependant, il est essentiel de vérifier si la banque offre l'accès aux marchés sur lesquels ces ETF sont listés. Les frais de courtage et de gestion peuvent également varier significativement d'une banque à l'autre raison pour laquelle il est donc judicieux de comparer les possibilités que vous avez avant d’acheter.

3. Achat via des Plateformes de Courtage en Ligne (généralement appelées Brokers) 

Les plateformes de courtage en ligne, comme par exemple Shares, offrent souvent un accès plus direct et moins coûteux aux ETF or. Elles vous permettent d'acheter et de vendre des ETF comme s’il s’agissait d’actions ordinaires, avec l'avantage d'avoir des frais de transaction généralement inférieurs ainsi qu’une meilleure transparence des prix.

Les 5 meilleurs ETF or

1. iShares Physical Gold ETC (ISIN: IE00B4ND3602)

Méthode de réplication : Physique
Frais de gestion : 0,12%
Encours sous gestion : 14 milliards de dollars
Date de lancement : 08/04/11
Justification du classement : Cet ETF est le choix prédominant pour les investisseurs recherchant une exposition directe à l'or sans les contraintes de sa détention physique. Les frais de gestion sont parmi les plus bas du marché pour un ETF de cette taille, ce qui le rend très attractif. La réplication physique signifie que l'ETF détient de l'or stocké, généralement dans des coffres sécurisés, ce qui assure aux investisseurs que leurs parts sont directement soutenues par de l'or tangible.
Eligibilité : CTO

2. Amundi Physical Gold ETC (ISIN: FR0013416716)

Méthode de réplication : Physique
Frais de gestion : 0,12%
Encours sous gestion : 4,616 milliards USD
Date de lancement : 21/05/19
Justification du classement : Amundi offre une sécurité comparable à celle de iShares, avec la même structure de frais. Bien que plus récent sur le marché, ce fonds a rapidement augmenté son encours sous gestion, prouvant sa popularité et sa fiabilité parmi les investisseurs.
Eligibilité : CTO

3. Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities (ISIN: DE000A2T0VU5)

Méthode de réplication : Physique
Frais de gestion : 0,11%
Encours sous gestion : 3,123 milliards USD
Date de lancement : 22/04/20
Justification du classement : Ce fonds se distingue par les plus bas frais de gestion dans notre liste, ce qui en fait une option très compétitive pour les investisseurs soucieux des coûts. La réplication physique assure également une grande confiance des investisseurs dans la correspondance entre les actifs du fonds et le prix de l'or.
Eligibilité : CTO

4. Invesco Physical Gold A (ISIN: E00B579F325)

Méthode de réplication : Physique
Frais de gestion : 0,12%
Encours sous gestion : 13,790 milliards USD
Date de lancement : 25/06/09
Justification du classement : Invesco est un acteur établi qui offre une grande échelle et une solide réputation. Ses frais sont alignés sur ceux du marché, et son large encours sous gestion démontre une forte confiance et une liquidité élevée, facilitant les entrées et sorties des investisseurs.
Eligibilité : CTO

5. WisdomTree Core Physical Gold (ISIN: JE00BN2CJ301)

Méthode de réplication : Physique
Frais de gestion : 0,12%
Encours sous gestion : 713 millions USD
Date de lancement : 30/11/20
Justification du classement : Bien que plus petit en termes d'encours sous gestion, WisdomTree offre une nouvelle option avec une approche rigoureuse de la sécurité et de la transparence dans la gestion de l'or physique. Cela attire les investisseurs qui préfèrent les nouveaux venus innovants sur le marché.
Eligibilité : CTO

Avantages de l'Investissement dans les ETF Or

Si vous n’êtes toujours pas convaincu par les ETF or, voici 6 avantages qui vous feront en ajouter à votre portefeuille : 

1. Diversification de Portefeuille

Investir dans des ETF or est une très bonne stratégie pour diversifier votre portefeuille d'investissement. Comme l'or a historiquement une corrélation négative avec de nombreuses autres classes d'actifs, notamment les actions et les obligations, il peut servir de stabilisateur efficace ou de ‘valeur refuge’ en temps de crise. Par exemple, durant la crise financière de 2007/2008 et la récente crise due à la pandémie de COVID-19, l'or a vu sa valeur augmenter alors que de nombreux marchés d'actions ont subit des pertes considérables. Cette diversification permet de réduire le risque global de votre portefeuille et de vous protéger contre les fluctuations du marché.

2. Protection contre l'Inflation

L'un des avantages les plus significatifs de l'or est sa capacité à servir de couverture contre l'inflation. Sur le long terme, l'or a maintenu, voire augmenté, sa valeur en période de baisse du pouvoir d'achat de la monnaie. Lorsque les prix augmentent, l'or devient plus cher, ce qui peut vous protéger contre la dévaluation des autres actifs. Cela est particulièrement pertinent dans une situation comme celle que nous vivons actuellement, car malgré une inflation modérée dans un pays comme la France, les risques de pic inflationniste demeurent une préoccupation centrale. Nous pouvons constater que depuis 2000, le prix de l'or a suivi, et souvent même dépassé, le taux d'inflation, offrant ainsi une protection robuste aux investisseurs.

3. Liquidité Élevée

Les ETF or disposent d'une liquidité exceptionnelle comparée à l'or physique. Ces fonds sont négociés sur des bourses majeures, permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre leurs actions rapidement, en temps réel et à un prix transparent. Cette liquidité est un avantage crucial, surtout dans une situation où vous souhaiteriez avoir rapidement accès à vos fonds. Tandis qu’avec l’or physique, le stockage peut être coûteux, risqué et la vente peut vous obliger à vous déplacer dans des magasins d’achat-revente.

4. Coût-Efficacité

Les ETF or sont, comme je viens de le mentionner, une méthode d'investissement plus économique par rapport à l'achat direct d'or physique. Les frais associés à la possession d'or, tels que le stockage sécurisé et l'assurance, sont éliminés avec les ETF. De plus, les frais de gestion des ETF or sont généralement inférieurs à ceux des fonds d'investissement traditionnels et des méthodes alternatives d'investissement dans l'or, tels que les certificats ou les actions minières. Par exemple, les frais de gestion annuels pour certains des meilleurs ETF or sont aussi bas que 0,12%, ce qui est nettement inférieur aux frais courants des autres types d'investissement en or.

5. Protection contre les Risques Géopolitiques

Dans un monde où les tensions géopolitiques et les crises financières sont de plus en plus fréquentes, l'or a prouvé qu'il était une ‘valeur refuge’ en temps de crise. Les incertitudes telles que les conflits régionaux parfois armés, les tensions politiques ou les crises économiques tendent à augmenter la demande d'or, faisant ainsi augmenter son prix. Les ETF or permettent aux investisseurs de se positionner rapidement, offrant une couverture efficace contre ces différents risques.

Demande mondiale d’or en 2022 (en %)

Précautions à prendre 

Bien que l'or puisse sembler une option d'investissement attrayante, il est nécessaire de modérer la partie de votre capital que vous allez investir dans ce secteur. Historiquement, en dehors des périodes de crise économique, l'or n'a pas offert des rendements aussi élevés que ceux du marché boursier sur le long terme. Alors, même si l'or joue un rôle crucial comme protection tactique en période d'inflation ou d'instabilité économique, il est recommandé de limiter votre exposition et donc de ne pas investir plus de 5% de votre portefeuille global dans ce métal. Cette stratégie vous permettra de bénéficier de la sécurité que l'or peut offrir, tout en minimisant le risque de sous-performance par rapport aux autres classes d'actifs.

Cours de l’or en comparaison avec le S&P 500 depuis 1975

Conclusion

Investir dans les ETF or en 2024 est une superbe opportunité si vous souhaitez bénéficier de la sécurité et de la stabilité de l'or, sans les inconvénients de sa possession physique. Avec les options disponibles aujourd'hui, choisir le bon ETF or peut considérablement renforcer et sécuriser votre portefeuille d'investissement. 

Et si vous souhaitez en savoir plus sur les différentes valeurs qui vont venir complémenter l’or dans votre portefeuille, n’hésitez pas à consulter notre article : Comment investir 100K €.